Tendência com controle de risco
A carteira que aparece “em operação” na página inicial segue uma regra simples, usada há décadas pelos maiores fundos de tendência do mundo, adaptada a 6 criptomoedas e com controle de risco. A regra é pública; as posições do momento não são exibidas.
A regra, em 4 linhas
- Moedas: BTC, ETH, SOL, BNB, XRP e DOGE, cada uma com até 1/6 do capital.
- Tendência: todo dia, para cada moeda, olhamos se o preço está acima do preço de 20, 30 e 60 dias atrás. Se as três janelas apontam alta, a moeda recebe a posição cheia; se duas, 2/3; se uma, 1/3; se nenhuma, fica fora.
- Controle de risco: quando uma moeda está agitada demais (volatilidade acima de 40% ao ano), a posição dela é reduzida na mesma proporção.
- O resto fica em caixa. Cada ajuste paga 0,10% de taxa. A decisão usa o fechamento de ontem, sem olhar o futuro.
Como teria se saído (nov/2020 a out/2026)
Mesma regra, sem ajustes para o passado, com taxas, comparada com simplesmente comprar e segurar:
| Estratégia | Retorno ao ano | Pior queda |
|---|---|---|
| Comprar e segurar BTC | +30% | −77% |
| Comprar e segurar as 6 moedas | +90% | −78% |
| Tendência simples nas 6 moedas | +111% | −41% |
| Tendência com controle de risco (esta carteira) | +37% | −29% |
A versão desta carteira abre mão de parte do retorno para cair bem menos. Em seis anos, ela rendeu mais que segurar Bitcoin com menos da metade da pior queda.
E em 30 dias, começando com US$ 100?
Medimos todas as janelas de 30 dias desses seis anos:
| Indicador | Esta carteira | Segurar BTC |
|---|---|---|
| Meses que terminaram com lucro | 44% | 54% |
| Resultado típico (mediana) | US$ 99 | US$ 101 |
| Em 95% dos meses, terminou acima de | US$ 93 | US$ 76 |
| Pior mês em seis anos | US$ 87 | US$ 57 |
| Melhor mês | US$ 146 | US$ 220 |
Ou seja: num mês isolado, o resultado costuma ficar perto do zero a zero, e cerca de metade dos meses termina levemente negativa. O ganho vem de poucos meses de tendência forte. O que a estratégia faz bem é perder pouco nas quedas. Nenhuma estratégia honesta garante lucro em 30 dias.
Por que há mais operações perdedoras que vencedoras
No painel, cada operação vai da entrada numa moeda até a saída total dela. Num seguidor de tendência, a maioria das operações perde pouco e uma minoria ganha muito: a regra corta rápido o que não engrenou e deixa correr o que virou tendência. Por isso olhe sempre o saldo (quanto os US$ 100 viraram), não só a contagem. Como referência, se esta carteira tivesse começado em 01/03/2026, teria fechado 15 operações com ganho e 55 com perda, e mesmo assim os US$ 100 estariam em cerca de US$ 111 em outubro.
Por que funciona
Mercados de cripto passam por longos períodos de alta e de baixa. Seguir a tendência não tenta adivinhar o topo ou o fundo: entra depois que a alta começou e sai depois que ela termina. Perde um pedaço do começo e do fim de cada movimento, mas evita ficar exposto durante as grandes quedas, que em cripto chegam a 80% ou 90%. Há mais de uma década de estudos sobre isso em criptoativos.
Riscos
- Em mercados de lado, a regra entra e sai várias vezes e acumula pequenas perdas.
- Quedas bruscas de um dia acontecem antes de a regra reagir.
- Em algumas moedas e períodos, segurar rendeu mais (no XRP, por exemplo).
- Resultados históricos não garantem resultados futuros. Leia o Aviso de risco.